Aave Labs 推出加速主流金融整合的「穩定金庫」：以可預測收益建立 DeFi 新標準

2026 年 7 月 9 日，Aave Labs 正式推出「穩定金庫」（Stable Vaults），旨在縮小去中心化金融（DeFi）與主流金融科技產業之間的差距。該產品旨在提供傳統投資者所要求的「可預測」收益率，是克服早期 DeFi 特有的收益率波動性之多年戰略成果。Aave 目前正超越單純的加密貨幣原生協議，轉型為全球錢包、交易所及支付應用的收益引擎。

「穩定金庫將持續優化 Aave V3 及 V4 市場的資本配置，為主流用戶提供穩定的穩定幣收益。」

此次推出的穩定金庫將作為後端基礎設施，供金融科技公司直接整合至其服務中。透過此舉，一般用戶無需直接與複雜的 DeFi 協議互動，即可獲得穩定幣存款收益。Aave Labs 預期這種方式將加速機構資金流入，並成為推動 DeFi 普及的核心動力。

實現可預測性的架構與技術基礎

穩定金庫的核心在於採用了標準化存款、提款及資產會計的 ERC-4626 介面。該架構自動化 Aave V3 及 V4 借貸市場的資本配置，使其優化至比一般借貸池維持更穩定的收益。用戶將獲發金庫份額，並可於日後將其兌換為包含本金及累計收益的基礎資產。

• 透過 ERC-4626 標準提供高相容性及易於整合的特性
• 應用 Aave V3 與 V4 市場間的即時資本優化演算法
• 實現無需複雜互動的自動化收益產生流程

此次產品發佈與 Aave Labs 於 2025 年 10 月收購 Stable Finance 密切相關。當時隨收購加入的產品總監 Mario Baxter Cabrera 及其工程團隊一直主導著以消費者為中心的 DeFi 產品開發。此外，Aave Labs 的英國子公司 Push Labs 已獲得英國金融行為監管局（FCA）批准為加密資產服務提供商，這有助於穩定金庫成為受監管金融科技公司值得信賴的收益解決方案。

截至 2026 年 7 月，Aave 在鏈上信貸市場佔據約 59.79% 的份額，維持主導地位。在穩定金庫推出前一天，即 2026 年 7 月 8 日，Aave DAO 批准了在其原生 Arbitrum 網絡上部署其原生穩定幣 GHO 的提案，以提高其在 Layer 2 生態系統中的實用性。在與盈透證券（Interactive Brokers）的 3.14% 或 Sky 的 3.75% 收益率競爭的市場環境中，這預計將鞏固 Aave 的地位，並成為主動應對不斷變化的全球監管環境（如預計於 2027 年實施的歐盟《加密資產市場法規》MiCA 修訂）的基石。