面對人手短缺，CFTC 擬利用 AI 技術極大化虛擬資產監管效率

2026 年 4 月 27 日，美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 主席 Mike Selig 公佈了管理虛擬資產領域的創新變革。Selig 在接受 CoinDesk 採訪時表示，計劃全面引入人工智能 (AI) 來審查虛擬資產註冊申請並監控市場數據。

此舉被視為在虛擬資產市場規模迅速擴大，而監管機構人手反而減少的情況下，為克服營運限制而採取的權宜之計。Selig 表達了透過技術手段，將監管機構作為「街頭警察」的效率發揮到極致的決心。

CFTC 目前面臨僅靠人力資源難以跟上虛擬資產市場擴張速度的局面。Selig 強調，為了在人手減少的情況下仍能進行有效監督，必須將機構運作得「更像一家企業 (more like a business)」。

AI 將使員工的工作變得更加輕鬆，並大幅提高日常任務的生產力。這將成為創造新型工作流程以實現更高效營運的契機。

Selig 在 2026 年 4 月 17 日的國會證詞中也強調了提高機構效率和 AI 策略的重要性。他暗示 AI 將不僅僅是一個工具，而是從根本上重新設計監管機構運作方式的核心動力。

虛擬資產註冊程序的自動化與守門人角色

AI 最直接的應用領域是審查虛擬資產相關企業的註冊申請。傳統的手動審查方式耗費大量時間和人力，導致瓶頸，但透過 AI 自動化申請的初步評估，處理速度將得到顯著提升。

• 透過 2026 年 3 月成立的創新任務小組 (Innovation Task Force) 制定 AI 及預測市場規則
• 建立自動化審查系統以管理虛擬資產註冊申請的複雜性
• 為美國境內的創新者提供明確的監管指引，即「道路規則 (rules of the road)」

市場監控體系也預計將透過 AI 進一步演進。CFTC 正將 AI 整合到自動化交易監控系統中，以識別交易執行模式和特定交易的異常跡象。這有望透過實時捕捉市場操縱或欺詐交易，為維護市場健康做出貢獻。

CFTC 積極引入 AI 的舉措，是在與美國證券交易委員會 (SEC) 爭奪監管主導權的背景下進行的。Selig 在 2026 年 4 月 6 日的范德堡大學 (Vanderbilt University) 數字資產峰會上主張 CFTC 對預測市場等擁有「獨家監管權」，並將以技術為中心的效率監管模型作為差異化因素。

市場制度化與業界反應

監管機構的現代化努力與虛擬資產市場的制度化進程相一致。富達 (Fidelity) 在 2026 年 4 月 28 日的報告中提出了謹慎的樂觀看法，認為虛擬資產市場終於找到了底部。此外，機構投資者的參與正在具體化，例如 OKX 允許將貝萊德 (BlackRock) 的 BUIDL 基金用作交易抵押品。

SEC 也在加快監管調整，例如在 2026 年 4 月 28 日就一項關於虛擬資產 ETF 上市的提案舉行聽證會，該提案要求 85% 的資產必須遵守現有的上市規則。在這種趨勢下，CFTC 基於 AI 的監管有望為市場參與者提供更具可預測性的環境。

展望 2026 年下半年，創新任務小組公佈具體規則以及對 AI 主導的監管決策進行法律有效性審查將成為主要議題。Selig 的構想在實際市場監管中能在多大程度上發揮效用，將決定虛擬資產監管的新標準。