美國聯儲局在特朗普發布行政命令僅一天後，提議為金融科技及虛擬資產引入「精簡帳戶」

2026年5月20日，美國聯邦儲備局（Fed）提議建立一個專為金融科技及虛擬資產導向機構設計的新「支付帳戶（Payment Account）」框架，展現了現代化國家支付網絡的決心。此舉是在當勞·J·特朗普總統發布行政命令，要求將金融技術創新納入聯邦監管體系後僅24小時內作出的。

此次提案被視為打破非銀行機構進入中央銀行帳簿長期僵局的信號。聯儲局計劃根據公眾聽證會收集的意見，為創新型金融機構安全進入聯儲局支付系統開闢路徑。

這種被稱為「瘦身帳戶（Skinny Account）」的特殊目的儲備銀行帳戶原型，是根據專注於支付創新的機構之風險和需求而量身定制的。聯儲局預期該帳戶持有人將僅以促進支付為明確目的使用帳戶，而非用於傳統銀行業務。

「支付帳戶提案反映了對現代支付業務模式多樣性的敏感度，代表了聯儲局在帳戶准入方式上一次顯著的中道演進。」

此舉與2026年5月19日公佈的特朗普總統行政命令直接相關。該命令指示監管機構現代化支付基礎設施，並將金融科技創新整合到現有體系中，以提高營運效率。這反映了政府恢復美國金融體系完整性並確保技術優勢的決心。

暫停第三類 (Tier 3) 申請與虛擬資產行業的影響

聯儲局宣佈，在敲定新框架期間，將暫停主要涉及非聯邦保險機構或虛擬資產企業的「第三類 (Tier 3)」申請。這被解讀為試圖在填補監管空白的同時，尋求接納創新的戰略中間點。聯儲局計劃利用這段時間進一步完善對高風險申請者的審查標準。

• 使用對象僅限於具備法律資格的金融機構
• 排除存款接收或貸款業務的有限營運範圍
• 賬戶用途必須僅限於支付相關活動
• 有義務遵守聯儲局嚴格的風險管理及監管標準

傳統銀行業界對此提案立即表示憂慮。美國銀行家協會 (ABA) 等利益團體指出，金融科技公司可能在沒有相同監管負擔的情況下競爭存款，強烈要求營造公平的競爭環境。特別是他們警告，新型賬戶可能會提高現有銀行的資本成本，並削弱對中小企業的貸款能力。

亦有人擔心虛擬資產企業可能透過提供獎勵等各種方式吸引客戶，從而侵蝕現有銀行的存款。因此，銀行業主張應透過立法消除監管差距，並對聯儲局施壓。聯儲局面臨著協調這些利益相關者衝突並維持整個系統穩定性的挑戰。

此提案是自 2025 年開始的政府支付基礎設施現代化及防範欺詐努力的延續。當時的第 14247 號及 14249 號行政命令重點在於攔截試圖規避《銀行保密法》(BSA) 申報的「賬外」工資發放等行為。聯儲局此次的支付賬戶框架亦旨在維持這種加強透明度的基調，同時接納技術進步。

未來舉行的公聽會期間，預計將成為決定美國金融系統下一代支付處理機構准入門檻的重要分水嶺。最終框架如何在創新與穩定之間取得平衡，將決定未來幾年美國金融科技產業的格局。