國際防制洗錢組織 (FATF) 要求全球監管機構加強監管執行，以應對濫用穩定幣的犯罪行為

截至 2026 年 7 月 16 日，財務行動特別整頓小組 (FATF) 已向全球監管機構下達緊急指令，要求加速執行反洗錢 (AML) 標準。FATF 警告，隨著犯罪網絡利用穩定幣和自行開發的代幣來規避資產凍結，手段日益精細化，有效干預的窗口期正在關閉。

FATF 指出，各國未能跟上犯罪戰術演變的速度。特別是旨在繞過傳統監控系統的定制代幣開發，以及通過高速網絡進行的資產轉移，已成為監管機構面臨的主要挑戰。各國政府在實際執行虛擬資產反洗錢規則方面仍存在巨大差距。

「犯罪網絡正利用穩定幣並開發獨立代幣以規避資產凍結，而各國在執行虛擬資產反洗錢規則方面正面臨困難。」

根據 Chainalysis 的 2026 年報告，2025 年流入非法地址的資金至少達 1,540 億美元，較前一年增長 162%。特別是受制裁實體收到的價值暴增 694%，顯示虛擬資產犯罪已達到歷史最高水平。這表明儘管非法活動在總交易量中所佔比例較低，但絕對金額正在急劇增加。

穩定幣與波場 (Tron) 網絡的主導地位

根據 Bitrace 的數據，大部分高風險穩定幣活動發生在波場（Tron）網絡。在 2025 年被識別為「黑市及灰色市場」交易的 1,869 億美元中，有 1,867 億美元被確認為基於波場，分析認為這是由於其高流動性以及與場外交易（OTC）經紀商的易整合性。TRM Labs 亦報告指，2025 年穩定幣非法流動達到 1,410 億美元。

• ['가상자산 서비스 제공자(VASP) 간 송신인 및 수취인 정보를 공유해야 하는 FATF 권고안 16(트래블 룰)의 이행 지연.', "국가별 규제 도입 속도 차이로 인해 발생하는 '선라이즈 문제'와 이로 인한 글로벌 규제 사각지대 형성.", '보안 메시징 솔루션 통합 및 실시간 거래 모니터링 시스템 구축을 위한 기술적 및 비용적 부담.', '비수탁형 지갑(Unhosted Wallets)과 개인 간(P2P) 거래를 통한 규제 우회 가능성 증대.']

虛擬資產制裁現已進入針對金融基礎設施本身的新階段。美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）最近制裁了伊朗的主要交易所，加大了對支援恐怖主義融資及勒索軟件活動的基礎設施的執法力度。這些舉措被解讀為不僅僅是凍結個別錢包，而是意在切斷非法資金流動的通道本身。

虛擬資產服務提供者往往在營運漏洞而非客戶身分審查（KYC）階段遭遇失敗。未審查產生的警報或未即時更新制裁名單等「底層」管理不善，正在增加實質性的洗錢風險。專家強調，VASP 必須超越單純的書面合規，將交易模式分析和強化盡職調查（EDD）立即反映到實務中。

未來展望與監管壓力

FATF 計劃在 2026 年剩餘時間內，對轉帳規則履行不力的國家持續進行公開監控與施壓。監管機構警告，如果虛擬資產企業不採用符合 FATF 標準的強大合規框架，該國可能會被列入「灰色名單」。這是一個直接關係到在國際金融市場信譽的問題。

結果顯示，虛擬資產行業面臨著合規不再是選擇而是生存問題的時刻。FATF 的此次建議被評為虛擬資產安全整合至國際金融體系的必要步驟。預計未來各國將整合技術標準並進一步加強跨境合作，以證明轉帳規則的實際成效。