道富銀行將於 2026 年底在盧森堡啟動代幣化基金服務，加速進軍歐洲市場

2026 年 4 月 28 日，道富銀行（State Street）宣佈計劃於年底前在盧森堡推出代幣化基金服務，預示著歐洲基金市場將迎來決定性的變革。此舉是繼 2026 年 1 月建立全新數位基礎設施後的後續行動，意味著全球最大的基金服務提供商正式進入歐盟成熟虛擬資產生態系統的核心。

盧森堡作為全球基金產業的核心樞紐，被選為此次服務推出的戰略要地。道富銀行計劃在 2026 年底前以代幣化形式提供盧森堡基金服務，以搶先應對業界預測的「代幣化熱潮」。

「我們正超越實驗階段，邁向滿足安全與合規最高標準的實用且具擴展性的解決方案。透過結合區塊鏈連接性，我們將實現機構級的鏈上營運。」—— 道富銀行投資服務部總裁 Joerg Ambrosius。

作為此次擴張基礎的數位資產平台（DAP）已於 2026 年 1 月 15 日正式部署。該平台旨在發揮傳統金融與數位金融之間的橋樑作用，是道富銀行數位戰略的核心里程碑，旨在支持機構投資者在遵守安全與監管標準的同時參與數位資產生態系統。

數位資產平台 (DAP) 的技術基礎

DAP 利用區塊鏈技術整合提供數位錢包管理、託管及現金管理功能。藉此，道富銀行正支持代幣化產品的發行並開發鏈上結算系統，加速金融服務的數位轉型。特別是，該平台專注於靈活連接傳統資產管理方式與新型數位資產營運方式。

盧森堡金融監管委員會（CSSF）於 2026 年 2 月 4 日更新了投資基金虛擬資產相關指南的第七版，明確了監管框架。這種監管透明度為道富銀行等大型金融機構穩定擴展服務提供了法律基礎。CSSF 的指南具體規定了基金經理和存管機構在虛擬資產市場中應遵守的風險管理及營運標準。

特別是隨著歐盟《加密資產市場法》（MiCAR）的正式實施，將虛擬資產納入綜合監管體系，對提升市場信心發揮了決定性作用。CSSF 據此強化了基金存管機構對直接投資虛擬資產的基金履行託管職責的要求，為機構投資者營造了可以放心接觸代幣化資產的環境。

代幣化資產的引入不僅是技術變革，更旨在提高營運和經濟效率。預計透過智能合約自動化票息支付邏輯並消除結算鏈中的中介機構，將為傳統債券發行和基金營運方式帶來創新變革。這些變化將提高資產流動性並降低交易成本。

2026 年是決定在銀行資本和流動性監管框架下，代幣化資產將如何與傳統資產獲得同等待遇的關鍵時刻。道富銀行正透過這一監管校準過程，營造受監管機構可以大規模參與市場的環境。這被解讀為機構級資產開始大規模向鏈上遷移的信號。

在邁向 2026 年 12 月的進程中，道富銀行將遵守 CSSF 關於第三方風險管理的監管指南，加速最終落實階段。這不僅是技術引進，更將成為主流金融完全融入鏈上生態系統過程中的核心案例。道富銀行的這一舉措被評價為將引領超越歐洲、走向全球金融市場的代幣化浪潮。