스테이블코인 발행사 써클, '제1 국립 디지털 화폐 은행' 설립 위해 美 OCC 최종 승인 확보

2026년 7월 10일, 미국 통화감독청(OCC)은 스테이블코인 발행사 써클(Circle)에 '제1 국립 디지털 화폐 은행(First National Digital Currency Bank)' 설립을 위한 최종 승인을 부여했다. 이번 결정은 스테이블코인 인프라가 연방 은행 시스템에 공식적으로 통합되는 역사적인 전환점으로 평가받는다. 써클은 기존의 주 단위 송금업자(Money Transmitter) 지위에서 벗어나 연방 차터(Charter)를 보유한 국립 신탁 은행으로 거듭나게 되었다.

이러한 종류의 국립 디지털 화폐 신탁 은행을 설립하는 것은 투명하고 효율적이며 접근 가능한 인터넷 금융 시스템을 구축하려는 우리의 목표에 있어 중대한 이정표다. (제레미 얼레어 써클 공동 창립자 겸 CEO)

이번 연방 차터 획득은 디지털 자산과 미국 금융 시스템의 핵심을 직접 연결하는 교량 역할을 한다. 써클은 이를 통해 규제 투명성을 확보하고 기관 투자자들의 신뢰를 높일 수 있는 기반을 마련했다. 이는 단순한 사업 확장을 넘어 스테이블코인이 제도권 내에서 합법적인 결제 및 금융 서비스의 핵심 수단으로 자리 잡는 데 기여할 것으로 보인다.

규제 프레임워크의 변화와 2026년의 이정표

2026년 초, OCC는 국립 신탁 은행의 활동 범위를 명확히 하는 법적 근거를 마련했다. 2026년 3월 2일 확정된 국립 은행 차터 규칙 개정안은 국립 신탁 은행이 수탁 및 보관과 같은 비수탁(Non-fiduciary) 업무를 수행할 수 있는 권한을 명시했다. 이 규칙은 2026년 4월 1일부터 공식 발효되어 써클과 같은 핀테크 기업들이 연방 차터를 획득할 수 있는 명확한 경로를 제공했다.

• 2025년 12월 12일: 써클, 국립 신탁 차터에 대한 OCC 조건부 승인 획득
• 2026년 3월 2일: OCC, 국립 신탁 은행의 비수탁 업무 권한을 명시한 규칙 개정안 확정
• 2026년 4월 1일: 개정된 국립 은행 차터 규칙 공식 발효
• 2026년 7월 10일: 써클, '제1 국립 디지털 화폐 은행' 설립을 위한 최종 승인 확보

최종 승인을 받기까지 써클은 엄격한 사전 개업 심사(Pre-opening examination) 과정을 거쳤다. OCC는 신청서에 기재된 자본금 수준이 유지되고 있는지, 그리고 운영 체계가 연방 기준에 부합하는지를 면밀히 검토했다. 특히 자본 조달 방식이 승인된 계획에서 벗어나지 않아야 한다는 조건이 강조되었으며, 써클은 이러한 모든 요건을 충족했음을 입증했다.

써클의 이번 승인은 2025년부터 본격화된 '신탁 차터 물결(Trust Charter Wave)'의 정점으로 평가받는다. 2025년 12월, OCC는 써클을 포함해 리플(Ripple), 비트고(BitGo), 피델리티 디지털 에셋(Fidelity Digital Assets), 팍소스(Paxos) 등 5개 기업에 대해 조건부 승인을 발표한 바 있다. 이후 2026년 2월에는 스트라이프(Stripe)의 스테이블코인 자회사 브릿지(Bridge)와 크립토닷컴(Crypto.com)도 이 대열에 합류했다.

USDC 예비금 관리 및 향후 운영 로드맵

은행 설립의 전략적 핵심은 USDC 예비금 관리의 고도화에 있다. 써클은 장기적으로 USDC의 예비금 운용을 신설된 국립 신탁 은행 내부로 이전할 계획이다. 현재 써클은 투명성 보고서를 통해 예비금 자산 현황을 공개하고 있으나, 연방 차터 은행이 직접 예비금을 관리하게 되면 자산의 안전성과 운용 효율성이 한층 강화될 것으로 기대된다.

다만, 예비금 관리의 실제 이관은 은행 운영의 안정성이 확보된 이후인 후속 운영 단계에서 진행될 예정이다. 써클은 OCC의 지침에 따라 자본금이 신청서에 기술된 수준에서 이탈하지 않도록 관리해야 하며, 운영 개시 전 마지막 현장 점검을 완료해야 한다. 이러한 절차는 연방 은행으로서의 건전성을 보장하기 위한 필수적인 과정으로 간주된다.

결론적으로 써클의 국립 신탁 은행 출범은 디지털 자산이 전통 금융 시스템의 변두리에서 중심으로 이동했음을 상징한다. 제레미 얼레어 CEO는 이번 승인이 인터넷 네이티브 금융 시스템을 구축하려는 써클의 비전에 있어 중대한 이정표라고 밝혔다. 연방 정부의 직접적인 감독을 받는 은행으로서 써클은 향후 스테이블코인 시장의 표준을 제시하고 글로벌 금융 혁신을 주도할 것으로 전망된다.

이번 승인은 또한 미국 내 다른 디지털 자산 기업들에게도 중요한 이정표가 될 것이다. 연방 차터를 획득함으로써 기업들은 각 주마다 별도의 라이선스를 취득해야 하는 번거로움을 덜 수 있으며, 전국적인 규모에서 통일된 규제 환경 하에 서비스를 제공할 수 있게 된다. 이는 미국이 디지털 자산 규제의 주도권을 확보하려는 전략의 일환으로도 풀이된다.